Parte 1: Los mercados cambiarios internacionales 1. El mercado cambiario Introducción Histoaria y desarrollo del mercado cambiario El concepto de divisas Participantes en el mercado cambiario La mecánica operativa del mercado cambiario Arbitraje en el mercado cambiario Especulación, cobertura y contratoas adelantados Divisas artificiales El mercado cambiario en México
2. Determinación y pronósticos del tipo de cambio Introducción El sistema monetario internacional y los regímenes cambiarios La oferta y la demanda de divisas y los regímenes cambiarios Concepto de tipo de cambio Determinación del tipo de cambio Determinación del tipo de cambio y la experiencia mexicana Pronósticos del tipo de cambio
Parte 2: Ls mercados de dinero internacionales 3. Los mercados de dinero internacionales Introducción Historia y desarrollo de los mercados de dinero Participantes de los mercados de dinero internacionales y sus motivaciones Instrumentos de los mercados de dinero internacionales Los euromercados de dinero Apéndice A: Cómo preparar las cotizaciones de los instrumentos del mercado de dinero Apéndice B: Curvas de rendimiento
4. La relación entre los tipos de cambio y las tasas de interés ¿Cómo comparar las tasas de interés internacionales? Introducción: riesgo y rendimiento El teorema de la paridad cubierta de tasas de interés y arbitraje entre activos financieros internacionales Arbitraje cubierto de tasas de interés en la práctica
Parte 3: La administración de riesgos cambiarios y de tasas de interés internacionales 5. Riesgos en los mercados internacionales de cambios y de dinero Administración de riesgos: una nueva tecnología Cómo identificar y medir la exposición del riesgo Riesgo cambiario Riesgo de tasa de interés
7. Opciones Introducción Historia y desarrollo de las opciones Carácteristicas básicas Reseñas de los mercados de opciones de divisas y de instrumentos de deuda Participantes del mercado y sus motivaciones Determinación del precio de las opciones Cobertura con opciones sobre divisas Cobertura con opciones sobre instrumentos de deuda Venta cubierta de opciones Estrategías avanzadas para operar opciones
8. Swaps Introducción Historia y desarrollo Participantes en el mercado y sus motivaciones Variantes de swaps Determinación del precio de los Swaps Cobertura de riesgos con los Swaps
Parte 4: México y las innovaciones recientes en los mercados capitales financieros internacionales 9. México y las innovaciones recientes en los mercados en capitales y financieros internacionales Introducción Swaps de mercancías básicas Recuperacion de calidad crediticia a través de cobertura con futuros Factoraje internacional para exportadores mexicanos Eurobonos y bonos chatarra Financiamiento estructurado American Depositary Receipts Parte II